Weekly Recap – Week 1st
I. Money Flow
Các tài sản kỹ thuật số đã chứng kiến dòng vốn vào với tổng trị giá 433 triệu USD cho cả năm 2022, mức thấp nhất kể từ năm 2018 khi có dòng vốn chỉ 233 triệu USD.
Theo tỷ lệ, dòng tiền ra vào giữa năm vào đầu năm 2018 mạnh hơn nhiều so với năm 2022 với tổng số tiền chi ra hàng tuần có thời điểm lên tới 1,8% tổng tài sản được quản lý. Trong khi đó, dòng tiền chảy ra vào năm 2022 đạt mức cao nhất hàng tuần chỉ chiếm 0,7% AuM. Bất chấp điều đó, dòng vốn vào thấp hơn đáng kể so với năm 2021 và 2020 khi có dòng vốn vào lần lượt là 9,1 tỷ USD và 6,6 tỷ USD.
II. Dữ liệu On-chain
Dữ liệu on-chain Bitcoin cho thấy mức kỷ lục 8 triệu BTC đang bị lỗ
Lượng Bitcoin hiện bị thua lỗ được giữ trong các ví tiếp tục tăng, đạt mức chưa từng thấy trong lịch sử. Theo đó, Bitcoin đã và đang phá vỡ các kỷ lục trước đó khi hành động giá dưới 17,000 USD. Điều này càng làm sâu hơn nỗi đau cho những người nắm giữ. Theo dữ liệu từ công ty phân tích trên chuỗi Glassnode cho thấy cả các nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn đều đang chịu nhiều tổn thất hơn bao giờ hết.
Các nhà phân tích tin rằng một đáy giá vĩ mô mới của BTC vẫn sẽ đến. Mục tiêu phổ biến là 10,000 đô la cho BTC/USD, có khả năng sẽ đến vào Q1/2023 khi các tuần đi ngang với hầu như không có bất kỳ biến động nào sẽ kết thúc vào năm mới. Tuy nhiên, xét về mức thoái lui từ mức cao nhất mọi thời đại, giá Bitcoin vẫn còn khả năng giảm vì nó chưa đạt đến ngưỡng 80% phổ biến đối với các thị trường gấu trước đây.
Địa chỉ tích lũy Bitcoin gần kỷ lục 800 nghìn mặc dù cá voi bán
Mặc dù chúng ta đang chứng kiến một mức kỷ lục số lượng BTC đang bị thua lỗ nhưng dường như ai đó đã tích lũy BTC trong suốt thị trường gấu năm 2022 và xu hướng này không có dấu dừng lại. Dữ liệu on-chain Bitcoin từ Glassnode cho thấy tổng số dư BTC của các địa chỉ tích luỹ đang ở gần mức cao nhất mọi thời đại.
Theo Glassnode, các địa chỉ tích lũy Bitcoin đang nhiều hơn bao giờ hết, trong khi số dư BTC mà chúng chứa gần như ở mức cao kỷ lục. Các địa chỉ tích lũy này được định nghĩa là địa chỉ có ít nhất 2 lần chuyển tiền đến và chưa bao giờ chi tiêu tiền. Glassnode cho biết thêm rằng các ví sàn giao dịch và những ví thuộc về những người khai thác bị loại khỏi danh sách cùng với các địa chỉ hoạt động lần cuối cách đây hơn 7 năm, vì số tiền chứa trong đó có thể bị mất, vĩnh viễn bị cắt khỏi lưu thông.
Mặc dù vậy, các địa chỉ tích lũy có tổng cộng 3,099,828 BTC tính đến ngày 25/12. Con số đó ngày càng gần với mức cao nhất mọi thời đại là 3,403,280 BTC được thấy vào tháng 8/2015. Kể từ Giáng sinh năm 2021, số dư địa chỉ tích lũy đã tăng khoảng 18%. Tính đến ngày 25/12, đã có tổng cộng 793,591 địa chỉ tích lũy đủ điều kiện.
Trong khi đó, nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant đã lập luận trong một phân tích riêng rằng mặc dù những người nắm giữ lớn hơn giảm mức độ tiếp xúc với BTC của họ, nhưng xu hướng dài hạn tổng thể vẫn tăng. Những cá voi bán cho những người nắm giữ nhỏ bán lẻ khiến Bitcoin trở nên phân tán hơn trên mạng. Nó nằm trong tay của nhiều nhà đầu tư hơn là trong tay của một vài con cá voi.
Các biểu đồ đi kèm cho thấy những thay đổi về giá trị đầu ra giao dịch chưa chi tiêu (UTXO), với các giao dịch có giá trị từ 0.1 BTC đến 1 BTC tăng rõ rệt trong Q4. Theo đó, số lượng ví BTC nhỏ hơn tăng lên là kết quả của sự sụp đổ FTX, với việc người dùng đổ xô rút tiền khỏi các sàn giao dịch lưu ký.
Lời kết
Các dấu hiệu on-chain Bitcoin cho thấy phần lớn những người nắm giữ trên thị trường hiện đang trong trạng thái thua lỗ. Tuy nhiên, đáng buồn là điều đó không đồng nghĩa với việc mức giá hiện tại của BTC đã là đáy. Nhiều khả năng Bitcoin sẽ vẫn còn giảm một nhịp nữa trước khi chính thức chạm đáy.
Tuần qua, mặc dù giá Bitcoin chuyển động đi ngang nhưng động thái từ các cá voi cho thấy bắt đầu có dấu hiệu tích lũy đến từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Mặc dù sự tích lũy này chưa đủ để khiến giá đảo chiều nhưng nó đã và đang dần lấy lại niềm tin trong cộng đồng.